Основні моменти
- Інвестиції в центрі даних AI AI: США лідирують в інвестиціях в центрі даних AI, при цьому проект Stargate президента Трампа спрямований на фінансування інфраструктури AI до 2028 року, що робить США критичним центром для глобальних ризиків переходу енергії
- Обмеження ядерної енергії: Ядерна енергетика, незважаючи на оновлений інтерес, стикається з проблемами, які не мають нового будівництва реактора, і лише обмежене розгортання невеликого модульного реактора (SMR), що очікується до 2030 року
- Сонячне та акумулятор: Сонячна енергія та зберігання акумуляторів надають перевагу гіперкалерам для центрів обробки даних AI через економічну ефективність та швидке розгортання, хоча переривання сонячної енергії, потенційні тарифи та проблеми з інфраструктурою сітки
Центри даних AI AI: Володрова потужності до 2030 року
США є безперечним світовим лідером в інвестиціях в центрі даних AI. Проект PRISTRIC TRUMP'S Stargate Andence, ініціатива 500 млрд. Дол. США щодо фінансування інфраструктури AI до 2028 року, є останньою у серії великих інвестицій в ШІ та центрів обробки даних американської технологічної галузі.
Як найбільший ринок ШІ, США – це не лише центр для інновацій, але і тестування для глобальних ризиків переходу енергії. Таким чином, відмова в США матиме далекосяжні наслідки, що сигналізує про те, що навіть один із найсучасніших ринків у світі може боротися за узгодження своїх амбіцій AI з реальністю інфраструктури.
Остання модель великої мови з відкритим кодом, розроблена китайським стартапом DeepSeek, додає новий шар складності ландшафту ШІ. Модель DeepSeek R1 говорить про те, що технологія AI може бути менш обчислювально інтенсивною для розвитку, ніж вважалося раніше.
Незважаючи на те, що остання розробка може здатися ведмежим для попиту на електроенергію, це може прискорити темпи ШІ і навіть може призвести до більш швидкого розгортання, процес, який ми бачили з іншими технологіями.
Ядерна енергетика: жодна панацея на 2030 рік
За даними Міжнародного агентства з атомної енергетики, ядерна енергетика наразі складає близько 18,5% виробництва електроенергії в США. Станом на End-2014, було 94 реактори, що працюють з комбінованою ємністю 97 ГВт. Ємність близько 20 ГВт (41 реактори) була постійно закрита. Незважаючи на поновлений інтерес до ядерної енергії для задоволення зростаючого попиту на електроенергію, особливо невеликих модульних реакторів (SMR), конкретні дії ще не відбулися. Зокрема, в США жодна конструкція реактора не відбувається.
SMR можуть бути побудовані за два -три роки, значно швидше, ніж великі реактори, які займають мінімум п’ять -вісім років. Всесвітня ядерна асоціація відслідковувала 20 проектів SMR, запропонованих у США станом на січень 2025 року. Однак лише 1,5 ГВт очікується розгортання до 2030 року.
Що таке маленькі модульні реактори (SMR)?
Невеликі модульні реактори (SMR) представляють інноваційний підхід до виробництва ядерної енергії, пропонуючи більш гнучке та масштабоване рішення порівняно з традиційними масштабними реакторами. Ці компактні ядерні реактори розроблені для вирішення зростаючих потреб у електроенергії в США Центрів обробки даних AI, забезпечуючи підвищення безпеки та переваг навколишнього середовища. Ось розбиття їх ключових особливостей:
- Компактний дизайн: SMR-це менші, більш компактні ядерні реактори порівняно з традиційними масштабними реакторами
- Масштабованість: Розроблений для того, щоб бути побудованим швидко та ефективно, SMR можна поступово додати для задоволення зростаючих потреб у електроенергії
- Гнучкість: SMR можна розгорнути в різних місцях, включаючи віддалені райони, забезпечуючи надійне джерело живлення, де традиційні сітки можуть не досягти
- Особливості безпеки: Включіть вдосконалені функції безпеки, такі як пасивні системи охолодження, які знижують ризик виникнення зривів та підвищують загальну безпеку
- Нижчі капітальні витрати: Завдяки їх менших розмірах та модульній конструкції, SMR потребують нижчих передових капітальних інвестицій порівняно з великими ядерними установками
- Скорочений час будівництва: Модульна конструкція дозволяє швидше будівництво та розгортання, вирішуючи терміновість задоволення потреб у електроенергії для нас AI центрів AI
- Екологічні переваги: Виробляти енергію з низьким вмістом вуглецю, сприяючи зменшенню викидів парникових газів та підтримуючи перехід до чистіших джерел енергії
Сонячне та акумуляторне зберігання: срібні накладки для зростання гіперкалера
Сонячна енергія в останні роки спостерігала неабияке розширення в США. У минулому році нова сонячна потужність в масштабах утиліти зросла на 32 ГВт, згідно з аналізом дослідницької організації CleanView. Техас, відомий своєю нафтогазовою промисловістю, провів США в сонячних установах, щорічно встановлена потужність більше, ніж подвоїти Y/Y та загальну кількість 8,9 ГВт.
Окрім SMR, гіперсальці все більше сприяють сонячній енергії та зберігання акумуляторів для живлення центрів обробки даних AI. Сонячна енергія здається раціональним вибором з точки зору витрат, команда вважає. Крім того, ціни на літій-іонну акумулятор впали на 20% Y/Y у 2024 році, що повинно ще більше підвищити економіку проекту для зберігання енергії вперед. Сонячні проекти також простіші та швидші для сайту та побудови, що краще узгоджується з терміновими термінами гіперсальців для розгортання центру обробки даних. Однак, притаманна Solar's Entermittent вимагає, щоб він поєднався з джерелом генерації потужності Baseload, яке може працювати, коли Solar не має, або рішення для зберігання акумулятора, яке заповнює зазор. Аналітики вважають, що тарифи, особливо спрямовані на країни Південно -Східної Азії, представляють ризик, який може підштовхнути ціни на сонячну панель вищими, що робить їх менш конкурентоспроможними.
Сітки потужності: вразлива до ударної хвилі AI Power
Будівництво потужностей США має залишатися надійним протягом наступних п’яти років, підсилених сильною поновлюваною будівництвом. Однак аналітики Markets 360 відзначають, що в США стикуються значні проблеми з інтеграцією, майже 1570 ГВт генератора та 1,030 ГВт потужності зберігання стояли в черзі на взаємозв'язок станом на кінець 2023 року, згідно з аналізом Національної лабораторії Лоуренса Берклі.
Будівництво сітки в США може зайняти більше десяти років. Незважаючи на те, що саме будівництво є відносно ефективним, як правило, триває 2-4 роки, процес планування та дозволу може бути суттєвою перешкодою. На думку аналітиків, в той час, як наказ президента Трампа про швидке відстеження федерального дозволу може прискорити розробку сітків передачі, нові політики можуть спричинити подальшу плутанину на тлі змін у федеральній робочій силі. Походи тарифів можуть також зробити інвестиції в мережу в США ще більш складними.
Базела та потужність передачі обмежує зростання попиту
“На наш погляд, збільшення попиту на центр даних AI на сітку вимагає збільшення можливостей для базової завантаження (теплової) та можливості передачі між регіонами, щоб маржа залишалася достатньою для поглинання пікового завантаження. Враховуючи, що модернізація та посилення існуючого інфраструктури електроенергії, навряд чи, ми можемо провести темп, який може запропонувати неповнолітній постійне попиту на бійці, ми вважаємо, що Mickogrids Mickogrids, що не має відношення до AI-попиту, коментується, коментуючи, що є коментуючим, коментуючим, коментуючим, коментуючим, коментуючим, коментуючим, коментуючим, коментуючим, коментуючим, коментуючим, коментуючим, коментуючим, коментуючим, коментуючим, коментуючим, коментуючим, що не є коментуючим. Ying, стратег товарів у BNP Paribas.
“Ми бачимо гнучкість на стороні попиту як інший спосіб пом'якшити зростаючий попит на електроенергію та оптимізувати використання енергії. Центри обробки даних можуть перемістити робочі навантаження на обробку даних на час або регіони, де сітка менш обмежена або відновлювані джерела енергії, є більш рясними. Цей підхід також може максимально використовувати використання надмірної відновлюваної енергії, яка інакше буде зменшуватися”, додає Jinyi Yue, стабільність аналізів на стадію.
Наскільки високо це може рости?
На думку Markets 360, теплопроводка, потреба в нових ядерних та відновлюваних джерелах та обмеженнях можливостей передачі обмежує зростання попиту на електроенергію, посилюється довгим часом та невизначеністю політики. Однак вони вважають, що мікросетки можуть запропонувати рішення, яке може задовольнити швидке зростання зростання попиту, використовуючи SMR та відновлювані технології, одночасно обходячи проблеми, пов'язані з взаємозв'язком сітки. Команда очікує, що різні сценарії попиту відбудуться залежно від інфраструктури, технологій та часів проекту.
