Незважаючи на те, що Fidelity домінує в системі обліку внесків із визначеними внесками та входить до рейтингу найбільших менеджерів активів, її зовнішній бізнес інвестиційного директора все ще залишається маловідомим плямою на радарі галузі. Але оскільки сектор OCIO стрімко зростає, фірма працює над тим, щоб це змінити.
Кріс Парісо, ветеран Fidelity, який у липні обійняв новостворену роль голови OCIO та інституційних менеджерів портфеля, будує аутсорсинговий бізнес фірми з метою подвоїти приблизно 23 мільярди доларів США активів за п’ять років, використовуючи численні послуги фірми на її широкій платформі.
«Ми спостерігаємо значне зростання», — сказав Парісо Інституційний інвесторзазначивши, що бізнес Fidelity OCIO вже виріс із шести клієнтів фондів і фондів у 2022 році до понад 70 лише за три роки. Fidelity також управляє активами понад 100 корпоративних планів із встановленими виплатами, включно з інвестиціями, керованими зобов’язаннями.
Fidelity нарощує ці зусилля в той час, коли очікується, що OCIO досягне 5,6 трильйона доларів США до 2029 року, а благодійні фонди та фонди будуть стимулювати це зростання. За оцінками Cerulli Associates, протягом наступних п’яти років до індустрії OCIO прийде майже 1,3 трильйона доларів від установ, які вперше запровадять цю модель, або від клієнтів, які розширюють свої відносини.
Хоча Fidelity була в бізнесі OCIO протягом багатьох років, вона ніколи не робила це пріоритетом, що співвласник і партнер Chestnut Advisory Group Раві Венкатараман вважає «дещо дивним», оскільки вона «мала всі необхідні можливості» для процвітання бізнесу — «велика дослідницька платформа, власні та невласні інвестиційні можливості, операційна та сервісна інфраструктура та масштаб».
Fidelity зробила свій бізнес OCIO пріоритетом близько трьох років тому, коли некомерційні організації перейшли на OCIO прискореними темпами.
«Ця частина ринку продовжує зростати», — сказав Парісо, майже 30-річний ветеран Fidelity, додавши, що фірма може залучити свій унікальний досвід і широкий спектр послуг для обслуговування цього зростаючого сегмента ринку. «У нас це справді добре, тому давайте зосередимося на цьому».
Це призвело до того, що команда найняла портфельного менеджера для створення своїх фондів і фондів, запропонувавши та призначивши Дена Трембле керувати пенсійними рішеннями, перш ніж Парісо зайняв головну посаду влітку.
У перші 90 днів на посаді керівника OCIO-бізнесу Fidelity Парісо зосередився на тому, щоб проникнути під капот платформи, щоб переконатися, що її основа зможе підтримувати амбітне зростання. Він пояснив, що, розглядаючи будь-яку функцію чи продукт для бізнесу OCIO, команда ставить три ключові запитання: навіщо вони це роблять, чи працює це та чи можна масштабувати?
Перегляд змусив Fidelity зосередитися на зміцненні відносин із клієнтами та більш повному використанні існуючих можливостей. Для клієнтів ендаументів і фондів це включає доступ до консультаційної команди фірми з трьох осіб; Плани DB мають доступ до приблизно 100 актуаріїв із відділу інвестицій на робочому місці; і всі клієнти мають масштаби найбільшого бізнесу з обліку внесків у США
«Є частини Fidelity, які ще не були використані, щоб допомогти нашим клієнтам розвиватися», — сказав він. «Ми можемо надати багато послуг».
Серйозно приступаючи до бізнесу OCIO, Венкатараман з Chestnut зазначив, що Fidelity потрібно буде надавати індивідуальні рішення для окремих клієнтів, що є необхідною умовою для ринку OCIO. Але «зростання ринку OCIO достатньо велике, щоб захопити інтерес Fidelity і посунути голку для них».
Заглядаючи в майбутнє, Pariseault також раді запропонувати свої нові послуги Fidelity Foundation своїм клієнтам OCIO наприкінці наступного року. «Ми створюємо єдиний центр для вирішення питань адміністрування, ведення звітності, управління грантами, податкових, юридичних і аудиторських послуг для фондів і некомерційних організацій», — сказав він.
Парісо додав: “Є невикористані ресурси, які ми досліджуємо в багатьох підрозділах Fidelity, які можуть розширити меню послуг, доступних для наших клієнтів. Ми тільки починаємо працювати, але можливості є захоплюючими”.
